Elm Sokağı’ndaki eve yeni bir aile taşınır ve çok geçmeden çocuklar, ölen çocuk katili Freddy Krueger ile ilgili kabuslar görmeye başlar. Bu sefer Freddy, gerçek dünyada ortalığı kasıp kavurmak için genç bir oğlanı ele geçirmeye çalışır ve ancak çocuğun sevgilisi onun korkusunu yenebilirse bunun üstesinden gelinebilir.